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国际白银价格历史波动概述

2019-07-09 17:45:24来源:励志吧0次阅读

国际白银价格历史波动概述

原标题:国际白银价格历史波动概述

白银的历史价值经历了古代高价期、近代动荡期、现代炒作期和当代稳步增长期四个主要历史时期。

白银投资讯 白银的历史价值经历了古代高价期、近代动荡期、现代炒作期和当代稳步增长期四个主要历史时期。

天然银多半是和金、贡、锑、铜或铂成合金,天然金几乎总是与少量银成合金。我国古代已知的琥珀金,在英文中称为ELECTRUM,就是一种天然的金、银合金,含银约20%。最初由于人们取得银的量很小,使得它的价值比金还贵。在大约公元前年间埃及王朝的中,银的价值是金的两倍。马克思在《经济学》中讲到:而银的开采却以矿山劳动和一般比较高度的技术发展为前提。因此,虽然银不那么绝对稀少,但是它最初的价值却相对地大于金的价值。

白银在古代价值几何?苏轼被贬至黄州时,尽管觉得廪入既绝,人口不少,私甚忧之,但痛自节俭之后,全家810 人每月用四千五百钱尚能有所结余,基本生活仍能得到保障。(苏轼:《答秦太虚书》)可是对于苏轼一家来说,每月的生活开支也仅值银三两。在明代,一个平民一年的生活只要一两半银子就够了。袁崇焕杀毛文龙,得到士兵两万八千人,要求:岁饷银四十二万,米十三万六千。就是说,一万人的部队,每年需要军饷15万两。每名战士一年花费15两白银,按明代一两等于37.8克,那么567克白银就是一个士兵全年的生活费了。再如戚继光在东南沿海募兵,每人年饷银为10两,到北方蓟镇后,边墙的募兵年饷增至18两。这都是战略要地的募兵价格,如果不是要参加重要战斗,或者不是在重要地域,募兵的价格要更低:明修《武进县志》称当地 受募者日银一分,年薪还不足4两。

明清时期中国和日本的银价都明显贵于世界市场,在19世纪中叶之前,中国在与的贸易中拥有巨额顺差(与英国的鸦片贸易除外),而中国采取白银结算,于是欧美的白银大量流入中国。即使在中国已经不再拥有巨额顺差的情况下,与中国的贸易也导致了世界白银价值的不稳定。

进入20世纪,国际金本位制在建立之后屡经颠簸,而白银似乎成了被遗忘的角落。随着黄金在国际储备和贸易中的地位日益增加,白银的价格也日益滑落。1910年,每盎司黄金的价格是每盎司白银价格的38倍左右,到了1930年则提升到近63倍, 1940年提升到近100倍!也就是说,在1910年选择持有白银作为储备工具的人,在30年后的财富将只有选择黄金为储备工具的人的 30%。

1960年代以后,形势明显有所改观,因为金本位显然难以维持,货币浮动只是时间问题。通货膨胀的阴影日益明显,由于个人持有黄金,希望购买贵金属保值的投资者只能选择白银,这在一定程度上维持了黄金价格。到了1970年,黄金与白银的比价降低到了23 倍,这是20世纪以来的最底点。在商品市场大牛市的背景下,许多交易商和银行家把大笔资本投入了商品期货和现货投机,期货价格反过来影响了现货。在黄金和白银产量大大提高,国际市场流动性很强的1970年代,美国的期货交易商近乎垄断了世界白银市场,并促使银价飞涨。

1970年代初期,白银价格大致在2美元每盎司左右徘徊这个数字看起来很低,但已经从最低点上升了80%左右,这主要是因为美国财政部放宽了对白银的管制。与此同时,黄金的价格也很低,与白银的比价只有23倍左右,这说明整个贵金属市场都在低点。1973年12月,期货投机商以每盎司美元的价格大量收购白银,这使他们成为全世界最大的白银持有人之一。市场上的白银很快出现了严重短缺在过去几十年中,许多银矿已经因为无利可图而关闭了,人们对开采新银矿的热情也不高。白银的供给弹性较小,在价格陡然上升的时候,白银生产商无法立即扩大产量,结果导致价格进一步攀升。在仅仅两个月之内,白银价格提高到每盎司6.7美元,涨幅接近130%!

1979年夏天,市场上不断出现巨额买盘,银价很快从6美元上升到11美元。随着投机根庄者的不断涌入,白银的价格日趋疯狂从 11美元上涨到20美元,然后30美元,到了1979年年底突破40美元!黄金和白银的比价下跌到12倍左右,创下历史新低。期货市场已经完全失去了对白银的控制。全世界的白银生产厂商为此兴奋不已,他们迅速了寻找新银矿的计划,许多早已关闭的银矿又重新开采。美国和欧洲的普通居民也对银价上涨感到惊喜不已,他们翻箱倒柜找出了祖传的银质茶器和装饰品,凡是有白银作为原材料的器物,都毫不犹豫地送去,制作成标准银块到市场上卖出。

1980年1月21日,白银涨到了它的历史最高价:每盎司50.35美元。在短短12个月里,银价上涨了8倍;从10年前算起,银价上涨了25倍。人类历史上从来没有一种商品拥有如此漫长、如此骇人听闻的大牛市!但在白银价格达到50美元之后不久,纽约商品交易所颁布了一条临时:从即日起,建立新的白银期货合约,只允许旧合约的平仓。这意味着垄断者再也无法从期货市场上买进任何白银,而且白银期货合约的总数只会不断减少,谁都无法通过大量买入或卖出来价格。1980年3月25日,白银价格出现大幅度下跌,白银价格崩溃了。

1980年3月27日在期货界被称为白银星期四,仅仅几天前还在高位运行的白银期货,在3月27日日中居然跌到了10美元的低点 美联储和美国主要商业银行竭尽全力使白银价格在跌到10.82美元一盎司之后暂时止跌回稳,轰轰烈烈的白银危机到此就宣告结束了。1981年以后,随着白银产量的扩大,白银期货和现货价格不断下跌,直至初才有重新抬头:

自1990年以来,世界白银总库存下降了74%,现在白银的库存已经是历史新低。虽说目前白银消费总体还是偏低,但在过去的10年中,白银的消费大体上是递增的。总的看来,全球矿产白银的总产量在未来某个时候可能会有所增加,不过这要等一些大型新矿产完全达产或有新的银矿山投入使用。由于全球矿产银产量暂不会增加,而目前世界各个行业对白银的需求还在稳步增长,这就为未来银市的继续看好提供了基本面的支持。随着经济的发展,白银制造业的需求缓慢增加,白银用于电工、电子、焊接合金和焊料、首饰和银制品、银币和纪念章的量将增加。

2004年到2007年的三年间,世界白银价格上涨了217%。当今的国际现货、期货市场趋于稳定,投机奇迹的时代一去不复返了。白银价格上涨的原因主要有三:一是黄金价格的上涨,二是全球用量的增加,三是白银矿藏数量有限且不可再生。2006年,白银价格的涨幅超过黄金,一跃成为全球贵金属投资的热点。在我国召开的第六届国际白银年会上,世界白银协会预测白银价格将在未来的十年内稳步大幅上涨。

近期白银价格屡创新高,主要原因就是市场预期美国证券交易委员会将会批准建立白银ETF的,投资者因此大量购入白银期货。此外,世界最大的白银生产企业墨西哥金属矿山公司工,也对白银价格的上涨起到了推动作用。

近一年来的贵金属投资中,多数人关注的是国际金价的走势,不过,细算一下我们会发现,其实同期白银的价格波动比黄金的更大。从 2010年的第一个交易日至今,白银价格已经从8.81美元上涨到了10.56美元,涨幅高达19.8%;而黄金价格从517美元上涨到551.8美元,涨幅为6.7%。

影响白银价格的主要因素是工业的需求,而经济复苏对此的影响将导致白银今年还有上升空间。相比于白银曾创下的5050元每公斤的价格,上升到4500元每公斤是有可能的。

另外一个支持白银价格将在2010年走高的理论依据是白银在国际市场同样是以美元计价的,其价格总是跟随黄金价格而变化。有国际经济学家日前就表示,随着为应对可能出现的财政赤字恶化而采取更多行动,全球再通胀将成为支撑黄金价格的一个因素。

17:34----时间周五晚间,美国方面公布诸多重要经济数据,包括个人收入、个人支出、个人消费支出(PCE)、PMI、密歇根大学消费者信心指数等,但其中PCE数据尤其受到关注,这将成为测试美元的关键因素。

14:05----中国市场马上就要进入十一假期,知名金融博客零对冲表示,大部分中国黄金白银市场投资者会选择清仓过节,金银买需下降让国际金银价格反弹幅度受限。

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